دعوة حاملي السندات الإثيوبية مقررة يوم الخميس مع اقتراب التخلف عن السداد
قال مسؤول كبير بوزارة المالية الإثيوبية إن إثيوبيا ستجري اتصالا هاتفيا مع حاملي سنداتها الدولية اليوم الخميس في الوقت الذي تتجه فيه البلاد نحو التخلف عن السداد بعد أن قالت الأسبوع الماضي إنها لا تستطيع سداد قسيمة سندات بقيمة 33 مليون دولار تستحق يوم الاثنين. بحسب وكالة رويترز.
وقالت وزارة المالية يوم الجمعة إن المحادثات مع مجموعة من حاملي السندات انهارت بسبب خلاف الجانبين بشأن مدة تمديد الاستحقاق وتوزيع مدفوعات سنداتها الدولية الوحيدة البالغة مليار دولار والتي تستحق في ديسمبر كانون الأول 2024.
ومن شأن عدم دفع قسيمة السندات أن يضع إثيوبيا، التي طلبت إصلاحا شاملا للديون بموجب الإطار المشترك لمجموعة العشرين في أوائل عام 2021، على المسار الصحيح للتخلف عن السداد بعد انتهاء فترة السماح البالغة 14 يوما.
وقال جيه بي مورجان إنه وفقا للممارسة، سيتم وضع علامة على السندات اعتبارا من يوم الاثنين على أنها “ثابتة” – أي بدون فائدة مستحقة – في عائلة مؤشر EMBI.
وحتى الآن، كانت إثيوبيا قد خدمت مدفوعات الفائدة على سنداتها الدولية.
لكن نظرا لاتفاقات تعليق خدمة الديون المضمونة مؤخرا مع الدائنين الرسميين بما في ذلك الصين وبعض المقرضين التجاريين قالت وزارة المالية في بيان يوم الاثنين إنها “ستسعى للحصول على معاملة مماثلة على نطاق واسع” من حاملي السندات.
وقالت الوزارة في بيان “سيكون من المهم معاملة جميع دائنينا بإنصاف” وهو ما بدا أنه يردد تعليقات الأسبوع الماضي بأن الدفع لم يكن مطروحا.
وقال شخص مطلع على الوضع لرويترز إن بعض حاملي السندات الدولية لم يتلقوا مدفوعات بحلول الساعة 1700 بتوقيت جرينتش.
لكن في تصريحات منفصلة أدلى بها لرويترز يوم الاثنين قال أيوب تيكالين وزير الدولة للسياسة المالية والمالية العامة لرويترز إن “نية السلطات هي أن تظل وفية بالتزاماتنا“.
وقال إنه ستكون هناك مكالمة مع المستثمرين الذين يحتفظون بالسندات الدولية يوم الخميس.
تركت التكلفة المجمعة لوباء كوفيد 19 والحرب الأهلية في منطقة تيغراي الشمالية في إثيوبيا التي انتهت في نوفمبر 2022 البلاد، التي ينظر إليها منذ فترة طويلة على أنها واحدة من أكثر الاقتصادات الواعدة في إفريقيا، تكافح من أجل سداد ديونها.
وانخفض سعر السندات يوم الاثنين في البداية بأكثر من 1.8 سنت على الدولار قبل أن يعكس خسائره ليضيف ما يقرب من 2 سنت ويتم عرضه عند 62.5 سنتا في الساعة 1929 بتوقيت جرينتش ، وفقا لبيانات Tradeweb.
وأظهرت الخطوط العريضة للمقترحات المختلفة المتبادلة بين الحكومة الإثيوبية وحاملي سنداتها في بيان يوم الجمعة اختلافات في التوقعات بشأن تاريخ الاستحقاق وكذلك حجم الكوبون والشروط والأحكام.
في اقتراحها النهائي، اقترحت إثيوبيا هيكل إطفاء من ثماني دفعات متساوية من يوليو 2028 إلى يناير 2032 وقسيمة بنسبة 5.5٪، وفقا لبيان الوزارة يوم الجمعة. ولم يتضمن الاقتراح شطب رأس المال، مما ساعد على دعم أسعار السندات.
وقالت الوزارة إن آخر اقتراح لمجموعة حاملي السندات أراد أن يرى استهلاكا أسرع بكثير بين يوليو 2028 ويوليو 2029 وقسيمة بنسبة 6.625٪.
كما سعى حاملو السندات إلى الحصول على بند لاستعادة الخسائر، والذي من شأنه أن يشهد عودة مطالباتهم إلى مستويات ما قبل إعادة الهيكلة إذا عانت إثيوبيا من تخلف آخر عن السداد في المستقبل من شأنه أن يؤثر على السندات الصادرة كجزء من إعادة العمل الحالية.
قال أحد حاملي السندات:”كان هذا خطا أحمر”.
ولم يتوقع اقتراح الحكومة مثل هذا الحكم.
وقال أيوب: “النقاش مع عدد قليل من حاملي السندات لم يؤت ثماره لأننا لم نتفق على الشروط“.
“نحن واثقون من أنه يمكننا وضع خطة تعمل لكلينا ولدينا فرصة جيدة لقبولها من قبل OCC ومن هنا تأتي الحاجة إلى معاملة مماثلة على نطاق واسع”، في إشارة إلى لجنة الدائنين الرسمية.
وتسعى إثيوبيا أيضا للحصول على قرض مدته أربع سنوات من صندوق النقد الدولي، الذي قال إن المناقشات مع الحكومة جارية وإن زيارة الموظفين إلى البلاد “من المرجح أن تتم في أوائل العام المقبل“.
